电子元器件业回暖新亮点造就新机会

　　统计显示，2007年前11月，电子信息百强企业继续保持平稳增长，总体效益比去年大幅回升。168体育去年1-11月，百强企业累计完成营业收入11078亿元，同比增长14%；实现利润总额365亿元，同比增长89%。不难看出，我国电子信息产业正面临着快速增长的势头，尤其是利润总额增速快于主营业务收入增速显示出盈利能力的提升。

　　与此同时，电子信息产业的固定资产投资规模逐渐加快。信息产业部数据显示，去年1-11月，我国电子信息产业累计完成固定资产投资2396亿元，同比增长29%。显然，在行业增长的刺激下，电子元器件生产商逐渐加大了固定资产投资，这有利于我国电子信息产业的持续增长。

　　对于敏感的资金来说，虽然对电子信息产业的增长会予以足够的重视，但能否找到什么力量在牵引着电子信息产业的增长，依然至关重要，因为这关系到电子信息产业的行业增长持续力度的敏感问题。

　　一是出口增速。由于电子信息产业的部分细分产业，其生产技术已日趋成熟，产品的竞争将是劳动力成本的竞争，与家电、纺织等产业发展路径相类似，电子信息产品的出口也逐渐成为牵引电子信息产业增长的重要引擎。信息产业部数据显示，2007年1-11月电子信息产品累计进出口总额达7274.9亿美元，同比增长23.6%，其中累计出口额为4144.8亿美元，同比增长26.2%，占全国外贸出口额的37.6%。

　　如此看来，电子产品的出口不仅仅成为我国出口创汇的主要力量，也是牵引着电子产业发展的主要力量。这其实也牵引着全球电子信息产业向我国的转移，尤其是珠三角、长三角更是成为全球电子信息产品的加工、制造基地。

　　二是新的行业亮点在牵引着电子信息产业的增长。我国3G、数字电视产业的推进，对电子信息产业形成新的增长动力。

　　目前消费新热点所带来的牵引力量，触摸屏产品规模的暴发式增长就是如此，该产品的迅速增长对电子元器件等细分行业的发展注入强大动力，也成为相关上市公司业绩增长的动力。华东科技日前发布业绩修正公告，其控股子公司南京华睿川电子科技有限公司业绩高速增长，2007年一季度获利1258.84万元，几乎是2006年全年的水平，2007年上半年则实现净利润约4468万元。再如平板电视的快速发展，对面板产业也形成了新的行业增长推动力，目前面板价格出现了大幅度的弹升，从而使得*ST东方A出现了2007年业绩大幅扭亏增盈的公告。

　　行业的新亮点正在牵引着电子信息产业的业绩增长，这可能也是各路资金开始关注起电子信息产业股的源动力。

　　循此思路，笔者建议投资者从行业亮点中寻找投资机会，前文提及的华东科技、*ST东方A、同洲电子等个股可低吸持有。而对于同样拥有行业产品亮点优势的深天马、广电电子、凤凰光学等个股也可跟踪。

　　与此同时，对于产能扩张、成本优势明显的全球产业龙头或具有行业引导优势的个股也可关注，比如说华微电子、法拉电子、士兰微、长电科技、168体育生益科技等品种，其中生益科技已有成为该产品的世界级龙头企业趋势，同时产能规模也不断拓展，未来的发展前景相对乐观。而中科三环、宁波韵升、横店东磁等个股也可低吸持有，因为原料价格的平稳以及下游需求的旺盛，或将提振它们的股价预期。